課税強化時代の資産運用戦略2006/12/16 23:02

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《富裕層の資産形成大研究!》 【2006/12/16行】
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本日のテーマ【課税強化時代の資産運用戦略】


少子高齢化時代を踏まえ、親世代の所得によって子供世代への所得格差が、
さらに拡大しないために、相続税の課税強化策が打ち出されることが予想
されます。

このとき、わざわざリスクを犯して海のものとも山のものともわからない
オフショアファンドを利用して、相続対策をしなくても良い方法が有ります。

贈与税の非課税枠(年間110万円の基礎控除枠)を活用して公募型投資信託
を定期定額購入する方法です。

毎月、子供に10万円ずつ(年間120万円)贈与するとします。その10万円で
投資信託を毎月10万円ずつ、年間120万円購入したらどうでしょうか?

年間の贈与課税額は、わずが(120-110)万円×10%=1万円 です。

これで20年間、8%の複利運用ができたとすれば、5689万円もの贈与ができた
ことになります。

敢えて、金融庁の目の届かない(と思い込んでいる投資家?)オフショア
投資を敢行する理由がどこにあるでしょうか?

また、オフショアファンドの特徴の一つとしてデリバティブの手法を使って
売りポジションも買いポジションも自由に持つことができる、いわゆる絶対
価値を追求ことで高いパフォーマンスが得られることを謳っているものも
ありますが、絶対価値を追求すれば高いパフォーマンスが得られるとは限り
ません。

原理的には損益の幅が拡大する可能性が高まることと、よりギャンブル的、
つまり、ゼロサムゲーム的な運用に近づくことだけははっきりしています。

豊かなリタイアメントを迎えるための失敗しないための資産運用のプロセス
とはどんなものでしょうか?

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